違法暗号資産活動が2025年に過去最高の1580億ドルを記録

TRM Labsによると、違法な暗号資産ウォレットは昨年推定1580億ドルの通貨を受け取り、この5年間で最高水準を記録しました。

ブロックチェーン分析企業は、この数字が前年（645億ドル）から145%の増加を示していると述べています。ただし、同社は方法論の変更が直接的な過去との比較を難しくしていることを認めています。

先週後半に発表されたChainalysisのレポートは、2025年についても同様の数字である1540億ドルに到達しました。同社は2025年の年間増加率がさらに高い162%であると主張しています。

TRM Labsによると、前年比（YoY）の増加は複数の要因で説明できます：

ベネズエラ、イラン、そして（特に）ロシアなど、西側政府が禁輸措置を強化した中での制裁回避活動の増加。これに関連する暗号資産の価値は年間で400%以上の急増を記録しました。
Beacon Networkを通じた違法な暗号資産活動の検出精度の向上
Bybitへの北朝鮮による襲撃など、大規模な「ハック」事件の増加
特にTetherなどのステーブルコイン発行者による強化された取締りにより、複数の犯罪タイプにわたるブロックリスト登録活動の増加。これらは制裁回避、テロ資金供与、詐欺、ハッキングに関連するウォレットを対象としています。
ダークネット市場（年間20%増）および違法な商品・サービス（12%）に関連する暗号資産フローの緩やかな増加

Chainalysisのレポートと同様に、TRM Labsは2025年の活動に関する情報がさらに入手可能になるにつれて、数字が上方修正される可能性があると注記しています。例えば、TRMの2023年の推定値は発表時の348億ドルから新しいデータが出現するにつれて580億ドルを超える値に上昇しました。

「調査が進む中で、新しい制裁が発表され、事件が開示され、追加情報が公開されるにつれて、これまで不明だったウォレットと取引がしばしば違法行為者に関連付けられます」と同社は説明しました。

「その結果、違法取引量の全体的な推定値は時間とともに増加する傾向があります。したがって、読者はこのレポート内の数字を固定的な測定値ではなく、動的なベースラインとして捉えるべきです。」

比較的小さな問題

しかし良いニュースは、このような違法活動がブロックチェーン全体のフローに占める割合として減少しており、つまり悪質な行為者が昨年「暗号資産エコシステムに流入する新しい資本のより小さな割合を吸収した」ことを意味します。

「総合的なオンチェーンボリュームのシェアとして測定すると、違法活動は2024年の1.7%から2025年に1.5%にわずかに低下し、2023年の高値3.5%をはるかに下回っています」とレポートは述べています。

「違法活動を流入する流動性に相対的に文脈化すると、同様のトレンドが浮かび上がります：違法事業体は2025年にVASP [仮想資産サービスプロバイダー] フローの2.7%を受け取り、2024年の2.9%および2023年の6.0%と比較しています。」