DRAMを必要とするのはPCやデータセンターだけではない。世界的なメモリ不足がサイバーセキュリティ市場を揺さぶっており、調査アナリストのWedbushによれば、ファイアウォールのコストは膨らみ、2026年には顧客とベンダーの双方の懐を直撃すると見込まれている。
WedbushのCEOであるDan Ivesは、コンサルティング会社SecureXの戦略チャネル／サイバーセキュリティアドバイザーであるJim Gruzlewskiとのチャネルチェックの会話を最近行ったとして、最も売れ筋の製品に使われるメモリのコストを抑えるうえで最大の課題に直面しそうな企業はFortinet、Check Point、Palo Alto Networksだと述べた。
「これらのDRAMの影響により、次世代ファイアウォールシステムの構築を検討している多くの組織は、今後、部材コストの上昇を避けられず、2026年に向けて利益率の重しとなり得る」とWedbushは、この会話後のメモで記した。
The Registerが取材したところ、Check Pointは付け加えることはないとし、FortinetとPalo Altoはコメント要請に応じなかった。IDCによれば、Palo AltoとFortinetはセキュリティハードウェアアプライアンスにおける市場シェアと売上高で世界のリーダーである。Check PointはCiscoに次ぐ4位だ。
Wedbushのアナリストは、DRAM在庫がより多いとされるPalo Alto Networksが、メモリコスト上昇の影響を吸収するうえで最も有利な立場にある可能性があると推測した。
「Palo Altoは来年度にサイバー関連ハードウェアの販売台数が増える見通しであるにもかかわらず、同社が在庫購入を前倒ししていたため、今後は影響が小さくなる可能性がある。これにより、今後のDRAM価格上昇による打撃が和らぐかもしれない」とWedbushは記した。
11月の直近の決算説明会で、Fortinetは、売上高に対する製品コストを見た粗利益率が81.6％だったと述べたが、これは前年同四半期に達成した83.2％から低下している。
Fortinetは、次四半期の粗利益率がさらに低下し、79〜80％になるとの見通しを示した。
Palo Alto Networksは、11月に報告した直近四半期における全製品の粗利益率が76.9％だったと述べた。これは前年同四半期の粗利益率78％を下回る。同社は粗利益率のガイダンスは出していない。
Wedbushは、Check Pointがコストを相殺するためにすでに値上げを行ったと述べた。
「また、DRAMの価格問題は（Check Pointの）Quantum事業に影響したが、この事業全体で5％の値上げを行ったことで、その大部分は相殺され、全社への打撃は和らいだ」とWedbushは記した。「ここ1カ月ほどは大きな懸念事項だったが、次世代ファイアウォールの構築が進むにつれ、DRAMは第4四半期よりも2026年に向けてより大きな影響を及ぼすと見込まれる。」
先週のKorea Economic Dailyの報道によれば、同国のDRAMメーカー2社が今四半期に最大70％の値上げを計画しているという。2025年の50％の上昇と合わせると、メモリ価格は2026年半ばまでに前年比で倍増する可能性がある。
台湾の市場調査会社TrendForceは、従来型DRAMの価格が単一四半期で既に55〜60％跳ね上がったと報告している。®
翻訳元: https://go.theregister.com/feed/www.theregister.com/2026/01/12/no_fire_sale_on_firewalls/
